О контенте
Контент содержит численные исследования финансового и экономического характера, проливающие свет на закономерности поведения биржевых цен в различных временных масштабах.
Премия за ребалансировку
В документе утверждается, что простой портфель «купи и держи» не приносит дохода от диверсификации. Однако обычно он имеет более низкую дисперсию, чем средневзвешенная дисперсия его составляющих. Совокупная доходность портфеля «купи и держи» определяется активами, которые работают лучше всего и, таким образом, составляют большую часть портфеля.
Стратегии из академических работ
Обзор содержит информацию о более чем 500 торговых стратегий, исторические тесты которых были опубликованы в академических работах. Исторические бэктестирования начинаются с 1857 года, для таких стратегий как January Barometer и Pre-Holiday Effect, и длятся вплоть до текущего года, по таким работам как Market Sentiment and Overnight Anomaly и Rebalancing Premium in Cryptocurrencies.
Овернайт доходность
Автокорреляция между ночной и внутридневной доходностью сохраняется среди более мелких акций, но не для S&P500. Рыночный фактор все еще играет значительную роль в формировании доходности.
Рыночный сентимент и аномалии
С 93 года многие трейдеры заметили, что американские акции имеют значительно более высокую доходность во время ночной сессии по сравнению с дневной.
Дневная реверсия
Реверсия имеет происхождение, аналогичное инерции : давний элемент технического анализа, который в последнее время формализован академической трактовкой, вытекающей из дебатов о EMH.